<p>26-1-2，周五，今天先说点开心的。</p><p> 单日交付667辆，这个估计很难保持，因为月产量现在才突破辆。</p><p> 这个消息说明了鸿蒙智行享界渠道的交付能力可以做到每月2万辆，就差产能。</p><p> 享界这个单日交付667辆，是不是说明了大多数的车主都在等着进入2026年才交车，同时可以享受今年国家的补贴政策？</p><p> 那其他车企会不会也是类似的情况？</p><p> 等1月首周的乘联会数据出来再观察。现在虽然没有车企的周销量数据，但乘联会还是会每周披露整体的销售情况。</p><p> 还有一个消息是粉丝朋友提供，不太敢相信是不是真的，先图个开心也好。</p><p> 鸿蒙智行如果今年一季度能获准L3牌照，享界的两个车型都是9系，大概率会符合，这个消息肯定是关键，就是不知道幸福会不会来的这么快。</p><p> 2025年的销售数据基本出来了，先看看新能车品牌的情况：</p><p> 比亚迪和新势力去年受到的冲击其实不仅仅是鸿蒙智行、零跑和某车的崛起，更多冲击来自吉利、长安、东风、奇瑞等十大传统车企。</p><p> 而且传统车企在新能车方面带来的竞争在今年会愈发激烈，北汽极狐只是混在他们里面的一员而已。</p><p> 现在传统车企数据出来比较全的就4家，比亚迪、长城、奇瑞和吉利：</p><p> 比亚迪今年受到吉利的冲击是最大的，这货今年枪口专门对内，出口才42万，远落后于比亚迪和奇瑞。</p><p> 但国内可是下了“死手”，302万的销量，有260万是在国内销售的，奇瑞和长城加起来国内都没他们卖得多。</p><p> 光吉利一家带来的冲击就这么大，想想其他传统车企一拥而上的效果是不是新势力也得瑟瑟发抖，比亚迪去年比较难受也很正常，他们所在的价格带20万以下是受到冲击最大的。</p><p> 去年，尤其下半年开始，比亚迪的销量看着都有点增长乏力。</p><p> 那进入2026年，汽车市场的大戏会怎么演？</p><p> L3牌照的落地节奏可能是决定2026年汽车销售的一个极为关键的因素。</p><p> 对于2026年的A股的整车板块来说，吉利和新势力表现的再优秀，可能影响都不大，但对比亚迪的冲击实际也影响了A股汽车板块的走势。</p><p> 因为比亚迪在A股占的权重最大。</p><p> 决定A股汽车板块走势的主要是前8家乘用车，其他14家商用车为主业的上市车企合起来的影响也不会很大，所以2026年如果有智能汽车板块的行情，A股的整车板块受到影响其实最大。</p><p> 其中鸿蒙智行五界有4家：赛力斯、上汽集团、江淮汽车和北汽蓝谷；</p><p> 华为HI模式有2家：长安汽车和广汽集团；</p><p> 比亚迪则是HI模式和自己的天神之眼。</p><p> 也就是说8家乘用车，7家都大概率能拿到L3的牌照，其中长安汽车和北汽蓝谷已经分别各有一款车型是拿到L3正式牌照的。</p><p> 所以，L3牌照落地的节奏也是对A股汽车板块走势影响最大的一个因素。</p><p> 那些没有L3牌照的车企肯定会比较尴尬，尤其合资燃油车，政策落地的速度越快，估计新的淘汰赛就越快开始。</p><p> 鸿蒙智行2026年可能除了问界的产能规划比较充裕，其他四界还会因为产能问题拖累销售。</p><p> 问界国内三家工厂，两江工厂、凤凰工厂和龙兴超级工厂。</p><p> 赛力斯70万辆超级工厂的分期建设是赛力斯在重庆龙兴新城全新打造的高端智能电动车制造基地。目前一期15万辆产能已稳定投产，剩余55万辆产能将分阶段新建释放，与两江、凤凰工厂形成“高端+主流”的产能矩阵，支撑问界品牌全球化发展战略。</p><p> 赛力斯海外还有印尼和乌兹别克斯坦两家已经落地的工厂，2026年估计能开始看到问界的海外销售有一定的量。</p><p> 智界没在A股上市，尊界对享界暂时也不构成竞争，所以这两个界暂时不讨论。</p><p> 我们看看今年新来的尚界。</p><p> 尚界工厂的最新进展：（截至2025年12月）</p><p> 已完成首期改造，尚界H5实现稳定量产，交付量持续攀升。（上市首月订单破万）</p><p> 首期60亿已经完成，追加投资近30亿元的二期升级工程已启动，计划2026年完成。</p><p> 尚界H5产能逐步提升，目前月产能已达1.5万辆以上。</p><p> 所以尚界今年有底气上轿跑项目，而且也是走量的车型，他们都先备好产能了。</p><p> 都不想提享界的产能建设情况，可能就是北汽集团的兄弟太没信心了。</p><p> 不过，也不用太担心，新上产能需要的时间看上去并不需要太久。</p><p> 尚界从签约启动改造到量产仅约5个月。（4月底至9月底）</p><p> 北汽蓝谷手上也有限制的工厂，只要北汽集团和华为达成共识，估计新产能落地也就是半年的事情。</p><p> 2026年，说到底，鸿蒙智行里最值得期待的还是“慢悠悠”的北汽蓝谷。</p><p> 至于整个A股，32个大行业里，为什么是汽车整车板块，我们全面分析一下所有的板块，也许会得出更清晰的思路。</p><p>喜欢马特贝的炒股人生请大家收藏：(www.qibaxs10.cc)马特贝的炒股人生七八小说更新速度全网最快。</p>