<p>26-1-24，周六，早上好！</p><p> A股的总市值在今年的第15个交易日，昨天创了年内新高。注意，上证指数只是涨了3.9%，而A股市值却已经涨了6.4%，增加幅度达到6.9789万亿元。</p><p> 人民币保持升值的趋势，资金可能就会源源不断地流入A股，A股市值的不断增加则会形成赚钱效应，吸引场外资金更多的关注。</p><p> 2026年这前15个交易日算是开了个好头。</p><p> 美股那边情况就不完全一样，纳斯达克指数已经3个月指数没有新高了，科技股是不是会逐渐显出疲态？</p><p> 2026年A股会是一个什么局面？还像去年一样炒算力、机器人和有色么？</p><p> 现在没有什么头绪，但可以看看2026年前15个交易日，市场的资金在各个行业上是怎么选择的。</p><p> 14个行业市值昨天创了新高（上表中红底的行业），只有一个行业市值新低——银行。</p><p> 这里要注意的是，这些数据都是滞后的，因为它们代表的是2026年前15个交易日的市值变化情况（也可以理解成资金流入流出情况），但不代表未来资金就会继续流入，那些涨幅巨大的，还可能会有获利盘的卖出压力。</p><p> 所以，涨幅大不一定是好的信号，而市值不断地新高才是关键，这证明资金是不断流入的。</p><p> 当总市值不再创新高进入调整的时候，哪些板块能保持市值新高或者调整后早于总市值和其他板块出现市值新高可能就是资金持续流入的信号。</p><p> 最近的例子就是有色板块：</p><p> 有色板块去年12月22日市值创新高，然后基本保持市值不断新高的态势，这个过程其实就是典型的资金流入的表现。</p><p> 相对的，上证指数新高已经是今年1月6日了：</p><p> 我们做股票投资，比较难选到既符合基本面切入时点，同时又是全市场趋势里的高热网红行业。</p><p> 因为选股切入一般都是起于黯淡，这样才能买到相对低的价格和建仓比较从容。但高热网红行业，前面基本上都经历过预热的状态的，例如有色就涨了快一年，才在去年12月进入加速。</p><p> 但起于黯淡，也要注意不要在黯淡刚开始就冲进去，我们看好一个行业的时点，往往都是缘分，例如看好华为在汽车行业会做成功，2024年在享界S9刚上市就冲进来，那可能选的就是黯淡的早期。</p><p> 我是去年7月选的北汽蓝谷，现在回顾，也是早了，尤其不应该在去年白白丢掉30%的浮盈。</p><p> 早的代价除了错过行情，可能还会套得有点惨，即使你看对了未来，如果看错，那可能就是大亏，最后还得挑战自己割肉的决心。</p><p> 所以起于黯淡，也得好好分析一下，这个黯淡到底是个什么情况？</p><p> 卢麒元先生在音频里讲得非常清楚了，我只是结合北汽蓝谷做个实例的检讨，关于我自己过早选入北汽蓝谷的检讨。</p><p> 我们即使选择起于黯淡，也要确定两个关键的事情：</p><p> 1、上市公司的团队是不是靠谱？</p><p> 2、上市公司所处行业的周期情况？</p><p> 关于北汽蓝谷的团队，以前的分析文章和小说里写了很多，不重复了，现在张建勇、张国富和刘观桥这个组合应该在鸿蒙智行五界里都不算差的，非常实干而且优秀的团队。</p><p> 而且享界要成功，关键可能还是看华为的鸿蒙智行整体实力，这一点也不太需要担心。</p><p> 所以，去年7月切入北汽蓝谷，我最大的问题应该是汽车整车这个周期没有注意避开。</p><p> 现在国内确实是新能车和燃油车可以说进入你死我活的阶段，这也是为什么强如比亚迪，去年也看着有点举步维艰。</p><p> 搞了半天，这汽车整车是黯淡地不要不要的。。。</p><p> 那现在是不是应该放弃北汽蓝谷，投入到其他行业的怀抱？</p><p> 这种就是大决策了，千万不能随意去做。</p><p> 我选北汽蓝谷，本来就不是奔整车行业去的，新能车和燃油车实际上在国内车市都没有出路，短期难分胜负。</p><p> 有宁德时代在，比亚迪就很难在电池上取得绝对领先优势，新能车各家车企实际还是得卷价格。</p><p> 如果新能车想吃掉燃油车的份额，燃油车也得拼命，卷到极致，就是现在这种结果。</p><p> 看比亚迪的主要财务指标，除了净利润在减少，影响最明显的是每股经营现金流量，从2023年的每股58.3元到去年三季报只剩下每股4.48元。</p><p> 这说明销售现金回收的情况明显不如前两年，就是新能车车企之间、新能车和燃油车的竞争都非常激烈的表现。</p><p> 选北汽蓝谷，看得是两点：</p><p> 1、智能汽车时代的来临，北汽蓝谷享界和极狐估计都是第一批拿到L3对私牌照的品牌；</p><p> 2、鸿蒙智行在国内市场对豪华车BBA的替代。</p><p> 第1点，随着L3对公牌照在北汽极狐和长安汽车落地，今年很可能就是智能汽车的元年，但具体估计还是要等第一批对私L3牌照落地之后才确认。</p><p>这章没有结束，请点击下一页继续阅读！</p><p> 第2点：</p><p> 问界在2024年就已经基本做到了对BBA在SUV市场的替代，所以赛力斯的年线上涨主要体现在2023-2025年，现在处于跑太高回来等等大家的状态：</p><p> 尊界是去年确认了替代BBA国内超豪华品牌的地位，所以年线目前还是处于上涨趋势之中，并没受整车板块的影响：</p><p> 那北汽蓝谷，大家看看它的年线，有什么看法？</p><p> 肉眼看到也黯淡了5年，应该不是黯淡的开始。</p><p> 那今年资金会不会开始持续流入A股的整车板块，我们其实可以每日跟踪其市值的变化，就能知道明确的答案，不用猜，也猜不到。</p><p> 资金现在肯定是肉眼可见的没来。</p><p> 北汽蓝谷今年虽然跟不上总市值6.4%的涨幅，也有5.23%的上涨，这一点其实很重要，而且如果春节前北汽蓝谷能重新回到上涨趋势，那就更放心了。</p><p> 卢麒元先生音频里其实也说了，从投资角度，我们要选的不是过去热潮中的网红。</p><p> 要选的是下一次高潮中的网红。</p><p> 享界今年如果能完成对BBA56E市场的替代，今年国家L3对私牌照如果能早点落地，也许下一个网红就是智能汽车板块，而北汽蓝谷也有可能成为网红板块里的网红。</p><p> 现在北汽蓝谷还是下跌趋势，梦是要有的，脑子也要保持清醒，回到上涨趋势的北汽蓝谷才是好的北汽蓝谷。</p><p>喜欢马特贝的炒股人生请大家收藏：(www.qibaxs10.cc)马特贝的炒股人生七八小说更新速度全网最快。</p>