<p>1月份的产销情况已经明确了，并不好，而且2月份也不一定会有所恢复，可能和1月份差不多，甚至更差。</p><p> 对比一下数据就知道，今年1月的产量回到去年3月的水平，而销量也仅仅比去年的1、2月份稍微好点，这个成绩能带来多少营收？</p><p> 就算有6K的享界，单月的营收大概也只有20亿元左右，这和去年12月大概50亿元的营收相比，下降了不少。</p><p> 去年4季度的单月营收都是40亿+，今年1月剩20-22亿。</p><p> 去年4季度这样的营收都做不到单季扭亏，今年1季度的营收别太高预期了，扭亏估计更难。</p><p> 难怪北汽蓝谷的股价在各种好消息刺激下也没有摆脱现在的下跌趋势。</p><p> 基本面方面，今年北汽蓝谷和去年这个时候相比肯定是脱胎换骨，我们也不能无视它的进步。</p><p> 北汽张建勇和张国富通过努力让北汽蓝谷的整个团队变化很大，这是北汽的供应商朋友亲身的体会，对比北汽蓝谷的过去，现在已经变得好很多了。</p><p> 享界现在也是通过S9T也初步立住了享界的品牌，今年享界三款新车，比较值得期待的是硬派越野系列。</p><p> 享界1月的销量传闻是6k左右，根据北汽蓝谷1月的产销数据，极狐的产量大概是5k左右，而销量只有2-3k。</p><p> 从这些数据基本可以猜到，去年四季度北汽极狐的销量不是根据订单来的，大概率就是因为经销商的拓展形成的销售。</p><p> 主要推动因素是赶在购置税落地前，去年销售的极狐，购置税是全免的，今年生产的要加征5%的购置税，以前的文章列了差异，一加一减影响很大。</p><p> 例如极狐T5，11万的车，购置税要增加5.5K，问题是，如果燃油车再降5.5K呢？</p><p> 这一叠加新能车受到的价格冲击就可能加倍，而且燃油车的降价幅度普遍在10%以上。</p><p> 这波冲击别说极狐扛不住，就是比亚迪和领跑都照样受不了。</p><p> 问界1月的销量跌幅-31%，享界如果是6K，跌幅大概在-33%和鸿蒙智行的平均跌幅差不多，问界主要是有M7支撑销量，其他估计也差不多。</p><p> 灾区是30万以下的新能车，20万以下车型跌幅基本都在40%以上，去年浓眉大眼的零跑也同比减少了47%。</p><p> 极狐实际交付数量也并没有产销数据体现的只有2-3K这么差，极狐1月的销售要看经销商实际卖出的数量，大概和其他新能车品牌差不多。</p><p> 结论是：1月份新能车的销售算是被燃油车偷袭了。</p><p> 而且这种情况可能不是1个月就能结束的，关键看燃油车今年的产量情况，要看看燃油车这次拼命是靠过去的库存车，还是准备打持久战。</p><p> 这一点要通过燃油车的产量来观察。</p><p> 但现在的问题是乘联会的数据上周开始断掉了，还不知道这周三能不能续上。</p><p> 燃油车的产量如果跟不上，或者观察到明显的减少，那就可以查一下燃油车合资车企是不是都开始去产能了。</p><p> 燃油车去产能其实才是解决现在国内整车行业困境的唯一途径。</p><p> 不然合计5500-6000万的整车产能，燃油车和新能车都别想回避价格战的局面。</p><p> 智能汽车时代没开启之前，汽车整车靠补贴能带来多少消费新增？</p><p> 所以，北汽蓝谷1季度的营收别太高预期，新能车和燃油车的价格战估计要打到一方倒下为止，也就是扛不住的车企开始去产能才有可能缓和下来，不然只要车价稍微缓和，产量就会随时起来进一步推倒车价。</p><p> 而且，没有特定的消费动力，凭什么可以把车价刺激起来？</p><p> 靠行业的反内卷么？恐怕喊的声音越大，卷的力度也越大。</p><p> 比去年12月增加了60万辆库存，看这个数据也大概理解为啥北汽蓝谷主动降低了今年1月的产量，但现在1月的总体产量还没最后出来。</p><p> 去年12月库存本来就多，今年1月销量环比又大幅下降。</p><p> 汽蓝谷1季度的营收别太高预期，观察一下行业库存过渡积压的情况缓解了再说。</p><p> 或者L3对私商业化提前落地，能让鸿蒙智行和北汽蓝谷能换道超车。</p><p> 最后说说今天的市场：</p><p> 北汽蓝谷昨天7.75元的低点能不能成为这次下跌趋势的最低点？这个是春节前行情最大的看点了，虽然期待值不高。</p><p> 今天的市场下午有点“翻天覆地”，上证指数大涨51点，市值回升了1.92万亿元，也算喘口气，但具体流入的行业估计还要观察。</p><p> 我们要注意：基本面和市场不一定是必然联系的，有可能会形成一定的错位，所以，北汽蓝谷和汽车整车板块，只要回到上涨趋势就有可能摆脱整车基本面状况的影响。</p><p> 整车板块今年的行情可能更多会受到行业政策的影响，尤其是决定时代变革的政策——L3对私商业牌照的落地。</p><p> 补贴解决不了整车行业现在的问题，因为补贴刺激不出新的消费动力，反而消费者可能会形成没有补贴不买车的习惯。</p><p> 1月购置税政策退坡之后的影响就非常明显。</p><p>喜欢马特贝的炒股人生请大家收藏：(www.qibaxs10.cc)马特贝的炒股人生七八小说更新速度全网最快。</p>