<p>有些变化，也许都藏在细节里了，只是缺少了发现而已。</p><p> 享界汽车这个账号粉丝不多，只有5.3万，但最近享界拍摄的小视频，点击率却特别的高。</p><p> 无惧极端温差，自动除雾系统让视野始终清晰，安全又省心，尽享一路从容。（89.3万次观看）</p><p> 严寒已至，温暖先行。（87.9万次观看）</p><p> 极寒破冰挑战！（87.6万次观看）</p><p> 无惧严寒，纵横凛冬。（88万次观看）</p><p> 无惧冰雪，从容驰骋。（89.2万次观看）</p><p> 2025年即将落幕，总有一束光照亮过你。（195万次观看）</p><p> 还有鸿蒙智行的一个公益视频：《花开无界》（2911万次观看）</p><p> 享界的12月，原来也一直在用“沉默”进行着无声的推广。</p><p> 这些推广能够在12月爆发，可能就是源自科技的赋能，是科技行业对传统行业的降维打击。</p><p> 不只是车，什么都变了。</p><p> 现在希望北汽集团的管理团队，也能深刻地感受到这个变化。</p><p> 能尽快把产能做起来了。</p><p> 实际上，即使是赛力斯的问界，在今年也出现了明显的产能跟不上的问题。</p><p> 但赛力斯问界现有的产能已经规划到120万辆/年。</p><p> 享界呢？</p><p> 北汽和享界在未来的半年，甚至整个2026年估计都会因为产能跟不上的问题而烦恼。</p><p> 其实，这个情况，我在享界S9T上市的时候就在小说里反复提过，没想到现在交付问题越来越突出了。</p><p> 当然，这个问题肯定不仅是北汽的犹豫，也许鸿蒙智行享界的华为团队都意识不到。</p><p> 因为华为的参与，智能汽车时代所带来的改变可不仅仅是智能驾驶。</p><p> 而是多维度的科技赋能。</p><p> 鸿蒙智行给车主带来的不仅仅是一个代步工具。</p><p> 甚至不仅仅是提供了一个司机。</p><p> 它可能是一个户外旅行的小屋，可能是恶劣天气之下的安全堡垒，还有可能是上下班的移动游戏书房。</p><p> 关于北汽蓝谷的营业收入。</p><p> 前三季度也略有成长，今年比去年增加了57%，但因为去年的基数比较小，所以这个成长对业绩影响不大。</p><p> 现在四季度前2个月的数据出来了，12月的情况也大概知道一些，所以，四季度的营收其实也大概可以估算出来，作为投资的参考。</p><p> 今年10月和11月的数据已经有了，12月极狐销量大概按2.4万辆来估算，享界的交付张建勇都公开承诺要做到1万辆，所以按1万辆来估算。极狐因为主要销售车型是极狐T1，所以销售均价按9万元来估算，享界均价则按33万估算。</p><p> 那四季度的营收可能在143亿元左右，把条件放宽一些，应该就是130-150亿元的区间，你再放到120-150亿元也没问题。</p><p> 全年就是270-300亿元，成长幅度在80-100%。</p><p> 这个营收支撑北汽蓝谷现在430-500亿元的市值应该问题不大，但真要跌到400亿元附近也不是不可能，概率很小。</p><p> 现在北汽蓝谷四季度的营收看机构和网上各位高手的评估也基本是140-150亿元这个区间。</p><p> 但对四季度会不会实现单季度扭亏，这个大家也许都有些怀疑，因为现在北汽蓝谷估计投入也大，享界前2个月的销量一般，能不能扭亏确实不好猜。</p><p> 北汽蓝谷今年四季度镇江和享界的产能利用率都应该达到70%以上了。</p><p> 镇江的产能是按15万辆/年来建设的，密云的产能是12万辆/年来建设的。</p><p> 所以，极狐T5月产量要达到1.25万辆，享界的月产量要达到1万辆，产能利用率是100%。</p><p> 也就是说今年四季度，北汽蓝谷的两个基地产能利用率都在75%以上，按这个产能利用率是大概率，单季度盈利的概率还是比较大的。</p><p> 实际上，纠结四季度会不会单季度扭亏意义不大，因为即使扭亏，全年大概率还是亏损的。</p><p> 我们应该重点关注的是明年一季度的情况。</p><p> 明年一季度如果能实现盈利，机构和市场内的投资者大概率就会简单乘以4，用来估算明年的营收和利润。</p><p> 现在享界明年一季度的营收其实比较好估算的，因为订单本来就有，产量也明确提升到一个月1万辆了，所以，享界明年一季度简单按3万辆保守估算就行，100亿元。</p><p> 变数最大的是北汽极狐，因为北汽极狐的L3商业牌照落地了。</p><p> 这个牌照不知道会对北汽极狐的销量带来多大的影响，这个要看北汽极狐L3牌照的车型明年一季度能不能出现批量销售。</p><p> 现在L3牌照的车型主要是商业运营公司采购的，什么时候能卖给普通的消费者，这个可能才是关键，这方面北汽极狐和长安汽车都有优势，哪怕比别的车企落地早半年，可能优势都很大，但应该不会有那么长时间的差异，可能明年一季度工信部会批复一批新车，估计下一批车型会多很多。</p><p> 所以变化，都藏在细节里了，只是缺少了发现，智能汽车时代悄悄地就落地了，就看什么时候能进入到人们的生活里。</p><p> 这个影响其实说快，也是很快的，因为鸿蒙智行现在的车型技术上基本都满足L3牌照的要求，就是缺一个牌照的认可，一旦鸿蒙智行拿到L3的商业牌照，批量的OTA升级完成之后，路上也许就有百万辆级别的L3在跑。</p><p> 2026年，重大的改变也许不仅仅是汽车行业，也可能是A股。</p><p>喜欢马特贝的炒股人生请大家收藏：(www.qibaxs10.cc)马特贝的炒股人生七八小说更新速度全网最快。</p>