<p>26-2-25，周五，早上好！</p><p> 美股三大指数收盘涨跌不一，纳指跌1.18%，英伟达跌超5%。</p><p> 难怪春节后算力行业的市值增加了5100多亿元，重新回到年内市值新高，国内资金估计提前知道英伟达的年报情况。</p><p> 但昨晚华尔街就提前跑路，英伟达大跌，今天A股的算力压力可能不小。</p><p> 年后A股市值连续3天增加，昨天继续创市值年内新高，116.33万亿元：</p><p> 其中11个行业市值增加过千亿元：</p><p> A股年后走得是普涨的行情，资金明显流入，但也有8个行业市值比年前减少，其中包括2月销量预期不好的汽车整车：</p><p> 2月还剩最后一个交易日，猜猜资金今天的流向会有什么变化？</p><p> 节后3天A股市值增加2.41万亿元，今天最大的挑战估计就是获利盘带来的抛压，但人民币的持续升值走势下，结果也不太好猜，继续观察。</p><p> 昨天英伟达这么杀跌，今天算力行业的抛压可能比较大。</p><p> 回到北汽蓝谷：</p><p> 周日3月1日车企会陆续公告2月的销售数据，周日下午北汽蓝谷可能也会披露2月的产销快报，市场普遍预期不会太好，今天整车行业会不会逆势走出三连阴？</p><p> 今天整体市场可能不会太好，主要是节后市值大涨带来抛压，如果出现明显地杀跌，也许可以大概观察到北汽蓝谷的资金主力现在的态度。</p><p> 1、如果他们还想砸盘，两个恐慌点他们可能会动手——今天的市场整体恐慌点；下周一因为2月销量数据披露后整车行业的情绪恐慌点。</p><p> 2、如果这些恐慌点看不到大单的砸盘动作，那抛压大概率就是散户形成的。</p><p> 3、如果这些恐慌点还出现逆势，那北汽蓝谷资金主力的态度就是要护盘。</p><p> 所以，北汽蓝谷今天和下周一如果走出“大盘逆子”的特征，那北汽蓝谷的抛压应该就只是散户的抛压，北汽蓝谷3月的行情可能相对缓和一些，即使重新回到下跌趋势，也未必会回补7.57的缺口，但如果主力想继续向下砸，3月可能是比较好的时机。</p><p> 北汽蓝谷的基本面现在情况真的那么差么？先回顾一下1月的销量数据：</p><p> 北汽蓝谷1月的销售数据环比下跌的比较多，同比是略增的，去年2月也很差，是整车销售的季节性特征：</p><p> 今年2月估计环比还会降低，但不会变化这么剧烈，同比则大概率增长，因为去年更差。</p><p> 但我们要注意的是因为去年北汽蓝谷一季度基数很差，所以北汽蓝谷今年一季度虽然也不好，但4月份披露出来的一季度业绩同比反而不会太难看，但真正的大幅改善估计还是要等二季度才能实现。</p><p> 北汽蓝谷享界的销售在春节期间的相对比较平静，两位代言人沈腾和杨幂在春节档倒是比较出彩，热度是有的。</p><p> 春节期间极狐营销策划估计没有休假，天天都是极狐S5的预热，新签的代言人陈妍希热度也不低。而且极狐2月的销售政策也比较给力：</p><p> 3月1日极狐S5启动上市小订，交付可能要在3月底，3月的销量还体现不出来极狐S5的贡献，估计还不会明显改善，但肯定比2月好。</p><p> 回到A股，北汽蓝谷的股价也不好判断，还好2月确认了一个新的上涨趋势，3月即使重新回到下跌趋势，这个位置也不是理想的卖点，只能再扛一个下跌趋势，去年7月建仓以来，也不是没扛过，如下图，已经挨了三顿打，再打一顿又何妨？</p><p> 不是不疼，就怕老胳膊老腿的，踩错脚步，装死而已。</p><p> 如果没走出下跌趋势，那哭啥？耐心等北汽蓝谷的资金表现就行。</p><p> 支持技术好的朋友先去打野，现在A股外面的世界确实看着眼馋。</p><p> 如果北汽蓝谷真的走出下跌趋势，在它的下一个上涨趋势注意回归，不看好整车和智能汽车的，今年A股好像也不缺机会，投资是个人偏好，认知高的赚钱多些也是能力的体现，能赚钱就是硬道理。</p><p> 最后还是说一下北汽蓝谷和整车的情况：</p><p> 整车产能过剩确实严重，这个问题2024年就存在，2025年国内吉利等十大车企全力增加新能车产能，新能车市场现在也卷成狗，比亚迪都被打的“泪如雨下”，市场上看不到什么优势。</p><p> 过剩加剧，结构性矛盾突出，这是国内整车产能的现状。</p><p> 大部分车企都存在去产能的问题，尤其燃油车的产能。</p><p> 去产能代表的就是大幅度的亏损减值，这个对车企当期利润影响很大，这也是整车行业从去年开始就在A股表现拉胯的内核逻辑，现在只是在销量上明面的冲击更大一些。</p><p> 整车行业怎么去这个产能？</p><p> 我们外行真看不懂，但总会有个别车企扛不住的一天。</p><p> 这一天可能是L3对私销售牌照的落地，智能化时代的开启会让车企下决心把燃油车和落后的新能车产能逐步清退出市场。</p><p> 如果L3迟迟不能落地，燃油车在购车成本和用车成本的竞争方面确实可以和新能车再打几年，从1月的销量看，燃油车还略占优势。</p><p> 去产能问题其实是悬在上市车企头上的一把利剑，如果被迫快速去产能肯定会影响上市车企的当期利润，出现类似北汽蓝谷和广汽集团过去那种年度亏损的情况。</p><p> 但，现在去产能问题对赛力斯和北汽蓝谷来说，真不是问题。</p><p> 这对难兄难弟单纯是被行业产能困境所拖累，尤其北汽蓝谷，他现在是典型的缺产能问题。。。</p><p> 大概就是这个情况了，盘中我们在群里或评论区再讨论，我陪各位好友一起度过这段挨揍的日子，如果回到下跌趋势喊疼声音小点，都疼。</p><p>喜欢马特贝的炒股人生请大家收藏：(www.qibaxs10.cc)马特贝的炒股人生七八小说更新速度全网最快。</p>